Correcciones del mercado: ¿Qué son y debería preocuparse por ellas? – El rodillo de masa

En febrero de 2020, la pandemia de coronavirus provocó una corrección bursátil vertiginosa que rápidamente se convirtió en un mercado bajista. Muchos inversores, presas del pánico, vendieron sus posiciones solo para perderse un sorprendente repunte del mercado.

Durante el año pasado, el mercado de valores ha alcanzado repetidamente nuevos máximos históricos. Y ahora, algunos analistas vuelven a advertir a los inversores que es posible que estemos en una “burbuja bursátil” y que otra corrección esté en el horizonte.

Pero, ¿qué son exactamente las correcciones del mercado? ¿Y las predicciones de una corrección inminente deberían preocuparle o hacer que cambie sus hábitos de inversión? Esto es lo que necesita saber.

¿Qué son las correcciones del mercado?

Las correcciones del mercado se definen como caídas de al menos un 10%. Si bien las acciones individuales pueden sufrir sus propias correcciones, estas no son lo mismo que las correcciones de «mercado». Más bien, todo un índice bursátil importante (como el índice S&P 500) tendría que caer un 10% o más para que el mercado se considere en territorio de corrección.

En comparación con los mercados alcistas o bajistas, las correcciones del mercado suelen ser de corta duración. La disminución podría durar días, semanas o meses. Pero rara vez durará varios meses. En cambio, el mercado generalmente se estabiliza y regresa a su tendencia alcista o continúa su deslizamiento hasta que ingresa al territorio del mercado bajista.

Correcciones de los mercados frente a los mercados bajistas

La principal diferencia entre una corrección de mercado y un mercado bajista está relacionada con la profundidad de la caída de precios. Una caída de al menos el 10% se considera una corrección hasta alcanzar el 20%, momento en el que se convierte en un mercado bajista.

No todas las correcciones del mercado se convertirán en mercados bajistas, pero todos los mercados bajistas están precedidos por una corrección del mercado. Los mercados bajistas también suelen ser más duraderos que las correcciones del mercado. Investor.gov, de hecho, define un mercado bajista como «cuando un índice de mercado amplio cae un 20% o más durante al menos un período de dos meses».

¿Debería preocuparse por las correcciones del mercado?

Algunos inversores pueden sorprenderse al saber que las correcciones del mercado son bastante comunes. De hecho, Capital Group dice que tienden a ocurrir una vez al año.

Fuente: Capital Group

Pero la buena noticia es que las correcciones del mercado rara vez se transforman en mercados bajistas. El mercado ha experimentado retrocesos interanuales de al menos el 10% en 11 de los últimos 20 años. Sin embargo, en todos menos cinco de esos años, el mercado aún terminó el año en territorio positivo.

Fuente: Centro Schwab de Investigación Financiera

El Centro Schwab de Investigación Financiera dice que el 80% de las correcciones del mercado desde 1974 no han llevado a mercados bajistas. E incluso cuando lo han hecho, el mercado siempre se ha recuperado eventualmente. Y cuando lo hace, el mercado alcista que sigue es casi siempre más dramático y duradero.

A nadie le gusta ver cómo sus inversiones se desploman en un 10% o más en un corto período de tiempo. Pero los datos muestran claramente que la mayoría de los inversores a largo plazo no deberían perder el sueño porque se preocupan por ellos.

Cómo prepararse para una corrección del mercado

La mejor manera de planificar las correcciones del mercado es examinar la asignación de activos. La diversificación sólida puede reducir la volatilidad de su cartera en todo momento, pero especialmente durante las recesiones del mercado.

La combinación correcta de acciones y bonos dependerá de su tolerancia al riesgo. Pero una buena regla general es restar su edad de 100 a 120 para encontrar el porcentaje de su cartera que debe invertirse en acciones. Esto reduce su nivel de riesgo (y el efecto negativo que las correcciones del mercado pueden tener en su cartera) a lo largo del tiempo.

Usando 110 como su número inicial para esta regla, a la edad de 25 años querrá invertir el 85% en acciones (110-25 = 85) y el 15% en bonos. Pero esta regla también le pedirá que reduzca su exposición a la renta variable al 75% a los 35 años (110-35 = 75) y al 65% a los 45 años (110-45 = 65).

Si no tiene ganas de preocuparse por ajustar su asignación de activos cada año, también puede invertir en un fondo con fecha objetivo que lo hará por usted automáticamente. Muchos robo-advisors también ajustarán su asignación de activos a medida que se acerque a la jubilación.

También es importante tener suficiente efectivo disponible en su fondo de emergencia para sostenerse durante una corrección del mercado sin tener que vender sus inversiones con pérdidas. Tener una gran cantidad de efectivo reservado también puede brindarle la posibilidad de comprar más inversiones mientras que los precios de las acciones tienen un descuento.

Cómo manejar las correcciones del mercado

Una vez que el mercado de valores ha entrado oficialmente en una corrección, ¿cuáles son las mejores formas de administrar su cartera? Aquí hay cuatro estrategias a considerar.

Estrategia 1: no hacer nada

Para una gran cantidad de inversores, la mejor acción que puede tomar durante una corrección del mercado es ninguna. Hagas lo que hagas, no entres en pánico, vende. Eso solo servirá para bloquear sus pérdidas.

El enfoque de «no hacer nada» tiene cada vez más sentido cuanto más lejos se encuentre de su fecha de jubilación. De hecho, si pasarán más de 10 años antes de que se jubile, es posible que desee evitar ver el mercado por completo.

El objetivo principal de esta estrategia es asegurarse de que no se pierda los mejores días de inversión de la reversión del mercado. Nadie puede predecir cuándo serán esos días. Pero sí sabemos que los inversores que intentan medir el tiempo del mercado son conocidos por vender barato y comprar caro.

Estrategia 2: Aumente sus contribuciones

En realidad, las correcciones del mercado pueden constituir grandes oportunidades de inversión. Imagina que entras en la tienda de comestibles y todo tiene un descuento del 10% solo para ese día. Puede decidir aprovechar al máximo su buena fortuna al abastecerse de todos sus alimentos básicos no perecederos.

Esa es exactamente la misma idea que tienen los inversores oportunistas cuando aumentan sus contribuciones durante una corrección del mercado. Si bien es posible que ciertas acciones nunca se recuperen de una corrección, el mercado en su conjunto siempre lo ha hecho. Entonces, si realmente cree que los precios eventualmente volverán a sus máximos anteriores, ¿por qué no comprar algunas acciones adicionales mientras están en oferta?

¿Podría simplemente continuar con el promedio del costo en dólares en sus inversiones de manera regular? Sí, podría y definitivamente recibirá un pequeño beneficio mientras los precios de las acciones bajen. Pero si tiene una gran cantidad de dinero disponible, invertirlo todo en una sola suma puede ser el camino a seguir.

Estrategia 3: Coseche sus pérdidas

La recolección de pérdidas fiscales implica vender una inversión perdida para realizar las pérdidas de capital y reemplazarla rápidamente con una inversión similar. De esta forma, los inversores pueden compensar sus plusvalías actuales o futuras e incluso parte de sus ingresos ordinarios.

Imagine que invierte $ 100,000 en un fondo indexado S&P 500. Durante una corrección del mercado, el S&P 500 cae un 15%, lo que reduce el valor de su cartera en $ 85,000. Al vender sus acciones en ese momento, se daría cuenta de pérdidas de $ 15,000.

Esas pérdidas podrían usarse para compensar una cantidad ilimitada de ganancias de capital en su declaración de impuestos y hasta $ 3,000 de ingresos ordinarios. Pero, ¿qué pasa si no tiene ganancias de capital este año? Está bien. Las reglas actuales del Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) le permiten llevar las pérdidas acumuladas indefinidamente para utilizarlas en futuras devoluciones.

Después de cosechar sus pérdidas, el siguiente paso sería comprar una inversión similar para que esté listo para obtener ganancias cuando el mercado se recupere. Desafortunadamente, la regla de venta de lavado del IRS prohíbe a los inversores comprar una inversión «sustancialmente idéntica» dentro de los 30 días. Si lo hace, no podrá reclamar ninguna de sus pérdidas en sus impuestos.

Sin embargo, los inversores pueden evitar infringir la regla del lavado invirtiendo (al menos durante 30 días) en un índice de referencia ligeramente diferente. Después de cosechar pérdidas en un fondo S&P 500, por ejemplo, podría comprar un fondo total del mercado de valores, un fondo del índice Russell 3000 o un fondo del índice Dow Jones.

Si los pasos anteriores parecen confusos, es posible que desee comunicarse con un asesor financiero para obtener ayuda. O puede elegir uno de los muchos robo-advisors que incluyen la recolección automática de pérdidas fiscales en sus carteras.

Estrategia 4: Utilice órdenes Stop

Si preservar sus ganancias a corto plazo es una prioridad máxima, puede establecer órdenes de detención que se ejecutarán una vez que el precio de sus inversiones caiga por debajo de un cierto punto de precio.

Algunos corredores también ofrecen trailing stops. Por ejemplo, puede establecer una orden de stop dinámico que venda su inversión siempre que el precio de la acción baje al menos un 7% desde su máximo anterior.

El uso de una orden de stop-loss puede ayudarlo a evitar esperar demasiado para vender una inversión que se desploma. Pero no puede ayudarlo a decidir cuándo volver al mercado. En otras palabras, aún podría terminar esperando demasiado para comprar y perdiéndose los días de alto crecimiento.

El uso de herramientas de gráficos de acciones para identificar los niveles de soporte y resistencia podría ayudarlo a predecir una tendencia alcista futura. Pero las conjeturas fundamentadas siguen siendo conjeturas. Además, las tendencias de análisis técnico tienden a ser menos predictivas durante períodos de alta volatilidad.

Línea de fondo

En la mayoría de los casos, la mejor manera de lidiar con una corrección del mercado es mantener la calma y concentrarse en el largo plazo. Pero, para obtener más consejos y apoyo, es posible que desee sentarse con un profesional de inversiones.

Personal Capital y Riqueza de facetas ambos ofrecen equipos de asesores fiduciarios. O puede utilizar un directorio de asesoramiento como Paladín o SmartAdvisor para encontrar un asesor cerca de usted.

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